Telefónica llega a un acuerdo con Millicom para la venta de Telefónica de Costa Rica, Panamá y Nicaragua.

Telefónica llega a un acuerdo con Millicom para la venta de Telefónica de Costa Rica, Panamá y Nicaragua.

TELEFÓNICA, S.A. (“Telefónica” o la “Compañía”) en cumplimiento de la legislación del Mercado de Valores, comunica lo siguiente

 

INFORMACIÓN INTERNA

 

Hoy, Telefónica ha llegado a un acuerdo con Millicom International Cellular, SA para la venta de todo el capital social de Telefónica de Costa Rica TC, SA (en adelante, “Telefónica Costa Rica”), y para la venta por parte de la filial de Telefónica, Telefónica Centroamérica Inversiones, SL, cuyo 60% pertenece, directa e indirectamente, a Telefónica y el 40% a Corporación Multi Inversiones, de la totalidad del capital social de Telefónica Móviles Panamá, SA (en adelante, "Telefónica Panamá") y Telefónica Celular de Nicaragua, SA ( en adelante, "Telefónica Nicaragua").

El monto total de la transacción (valor empresarial) para todas las compañías es de 1,650 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 1,455 millones de euros al tipo de cambio actual, 503 millones de los cuales corresponden a Telefónica Costa Rica, 573 millones a Telefónica Panamá y 379 millones a Telefónica Nicaragua), un múltiplo implícito por el monto total de la transacción de 6.7 veces el EBITDA estimado de 2018 de las tres compañías. Se espera que la transacción genere ganancias de capital antes de impuestos y minorías de alrededor de 800 millones de euros.

El cierre de la venta de las tres compañías está sujeto a las condiciones reglamentarias aplicables y se llevará a cabo para cada transacción a medida que se cumplan dichas condiciones.

Con esta transacción, junto con las ventas de Telefónica Móviles Guatemala y Telefónica Móviles El Salvador, anunciadas el 24 de enero de 2019, Telefónica completa la venta de todas sus operaciones en Centroamérica por un monto agregado (valor empresarial) de 2,298 millones de dólares estadounidenses ( aproximadamente, 2,025 millones de euros), con un múltiplo implícito conjunto de 7.4 veces el OIBDA 2018 estimado de todas las empresas y con una reducción de la deuda estimada de aproximadamente 1.400 millones de euros.

Esta transacción forma parte de la política de gestión de la cartera de activos del Grupo Telefónica basada en una estrategia de creación de valor, que mejora el rendimiento del capital y el posicionamiento estratégico. También complementa el objetivo de reducción de deuda orgánica y el fortalecimiento del balance general en un escenario de flujo de efectivo creciente, que nos permite mantener una remuneración de los accionistas sostenible y atractiva.

         

Madrid, 20 de febrero de 2019.

 COMISION DEL MERCADO DE VALORES NACIONALES DE ESPAÑA

- MADRID-